Ausztria: Virtuális valuták szabályozása 2020-ban: Ausztria blokklánc-tájképének megvilágítása

Az elektronikus értékpapírokról szóló törvény (Gesetz über elektronische Wertpapiere, eWpG) tervezetének a német törvényhozók általi közelmúltbeli bemutatása újra felerősítette a vitákat a meglévő osztrák pénzügyi szolgáltatási és értékpapírjogi keretrendszer megfelelőségéről és a tőkepiacok digitalizációját támogató intézkedések elfogadásáról. Szomszédjával ellentétben Ausztria eddig tartózkodott attól, hogy a kriptoval kapcsolatos tevékenységekre vagy tranzakciókra vonatkozó külön szabályozási rendszert hozzon létre.

A következőkben az ausztriai blokklánc-alapú pénzügyi szolgáltatásokat szabályozó jelenlegi jogi mechanizmusokat vizsgáljuk meg. Miközben rövid áttekintést kíván nyújtani a joghatóság kriptovaluták és fintech vállalkozások szabályozására vonatkozó általános megközelítéséről, röviden kitérünk olyan kérdésekre is, mint az adózás, az adatvédelem és a pénzmosás.

Áttekintés

A blokklánc-alapú szolgáltatások és a virtuális valuták területén bekövetkezett fejlemények az elmúlt években jelentős figyelmet kaptak. A Bitcoin kriptopénz gerincét alkotó blokklánc-technológia azon túl, hogy decentralizált, disintermediált és elosztott digitális ökoszisztémát kíván létrehozni. Mint ilyen, állítólag az egészségügytől a kiskereskedelemig, a kormányzati, valamint a banki és pénzügyi szektorok széles skáláját újítja meg és hatja át.

Az elosztott főkönyvi technológia szélesebb körű használatára irányuló legújabb tendenciák fényében az értékpapírok digitalizálásának szükségessége elkerülhetetlen és szükséges törekvéssé vált. Mivel az induló vállalkozások egyre inkább "kriptovalutákra alapozzák üzleti modelljeiket, és az innováció előmozdítása érdekében a blokklánc-technológia használatához folyamodnak",^[1 ] a jogalkotók, a bíróságok, valamint a szabályozó hatóságok feladata olyan jogi keretrendszer létrehozása, amely lehetővé teszi a vállalati finanszírozást a blokkláncok felhasználásával és az értékpapírok elektronikus kibocsátásával.

Tekintettel arra, hogy a kriptovaluták viszonylag újszerű megnyilvánulások, amelyek "társadalmi felhasználása, gazdasági értéke és technikai kialakítása még mindig változóban van,^[2 ] a kihívást a kriptovaluták és a meglévő nemzeti szabályozási keretrendszer szövetének összeolvadását elősegítő megfelelő intézkedések és rendelkezések elfogadása jelenti.

A blokklánc technológiáról és annak szabályozásáról szóló viták Ausztriában

Ausztriában a kriptovaluták jelentős ideig mentesültek a szabályozás alól^[3]. 2017 előtt az állami hatóságok, például az osztrák pénzpiaci felügyelet (Österreichische Finanzmarktaufsicht, FMA)^[4] különösen szkeptikus álláspontot képviseltek a blokklánc-technológiával kapcsolatban. Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA), valamint más felügyeleti szervek által megfogalmazott kritikához hasonlóan^[5] figyelmeztetései a digitális eszközalapú üzleti és befektetési modellekkel kapcsolatos volatilitásra és fogyasztóvédelmi kockázatokra összpontosítottak.

2017-re a Pénzügyminisztérium iránymutatást tett közzé a bitcoinokkal és más kriptovalutákkal, köztük az Ethereummal, a Ripple-lel és a Litecoinnal folytatott kereskedés gyakorlatából fakadó adókövetkezményekről (jövedelem és hozzáadott érték)^[6]. 2018-ban egy tanácsadó testület (Fin-Tech Beirat) létrehozása fontos változást jelentett a politikai döntéshozók alternatív finanszírozási módszerek iránti fogékonysága tekintetében.

A kriptovaluták használatával kapcsolatos aggályok kezelésére törekedve (különösen a pénzmosás vagy a terrorizmus finanszírozása tekintetében) 2018-ban is folytak a szabályozási és felügyeleti javaslatok megvitatása. Bár ezeket a vitákat felgyorsította az "Optioment" néven ismert, bitcoinhoz kapcsolódó csalás gyanúja,^[7 ] konkrét jogalkotási lépésekre nem került sor.

Ausztria és jelentősége mint fintech hotspot

Az európai e-kormányzás terén úttörőnek számító Ausztria nyitott hozzáállást tanúsított az új technológiák és a kriptovaluták iránt, ami lehetővé tette, hogy számos startup számára kedvelt üzleti helyszínné váljon^[8] A Bitpanda csak egy példa a sok neves fintech közül, amelyek Ausztriában telepedtek le. A 2014-ben alapított, több mint 160 fős csapatból álló, bécsi székhelyű kripto alapú vállalat több mint egymillió felhasználónak kínálja szolgáltatásait. Jelenleg 112 osztrák cég minősül fintech vállalkozásnak^[9]A pénzügyi ágazatot meghaladó növekedési ütemmel és 130 millió eurós éves forgalommal^[10 ] a társadalmi és vállalati életre gyakorolt hatása már nem tagadható.

A fintech-tájkép e gyors fejlődése késztette a jogalkotókat arra, hogy elkezdjék szorosabban figyelemmel kísérni az e területen zajló fejleményeket.

Általános megközelítés

Az FMA

A fentiekben bemutatott FMA az "osztrák pénzügyi piac független, autonóm és integrált felügyeleti hatósága"^[11],[11] amelynek törvényben meghatározott céljai közé tartozik: 1) az osztrák pénzügyi piac hatékony működésébe vetett bizalom növelése; 2) a befektetők, hitelezők és fogyasztók védelme a jogszabályi rendelkezésekkel összhangban; és 3) megelőző jelleggel való fellépés a felügyeleti előírások betartása tekintetében, ugyanakkor a következetesen elkövetett jogsértések szankcionálása^[12].

A technológiasemleges megközelítés elfogadásával az FMA a meglévő jogszabályok alkalmazására összpontosít, és biztosítja, hogy az új és a hagyományos termékekre vagy szolgáltatásokra ugyanazok a jogszabályok és előírások vonatkozzanak, hogy a digitális korszak technológiai vívmányait ne csorbítsa, hanem megóvja. Az integritás, a biztonság és a befektetővédelem fenntartására törekedve szuverén hatásköröket gyakorolhat "kötelező érvényű normák, például rendeletek és közigazgatási határozatok kibocsátásával, [vagy] kényszerítő intézkedések meghozatalával, például engedélyek visszavonásával, igazgatók eltávolításával vagy közigazgatási bírságok kiszabásával."^[13].

Tekintettel a kriptovalutákkal ügyleteket lebonyolító vállalkozások összetettségére és számuk növekedésére, valamint fejlődésük gyorsaságára, az FMA létrehozta a Fintech Contact Portált, és kijelölt egy szakértői csoportot, hogy a vállalkozásoknak lehetőséget biztosítson arra, hogy a működésük szabályozási kezelésével kapcsolatos kérdéseiket benyújthassák.

Sandbox program

2020.09.01-től hatályba lépett az osztrák Pénzpiaci Hatóságról szóló törvény (Finanzmarktausichtsbehördengesetz, FMABG) módosítása. A 23a. szakasz kiegészítésével az FMA bevezetett egy "szabályozási homokozót", amely lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy teszteljék a még fejlesztés alatt álló termékeket/szolgáltatásokat, és felmérjék azok életképességét. A kérelmet az FMA-hoz kell benyújtani, amennyiben bizonyos feltételek teljesülnek, pl. az üzleti modell a közérdeket szolgálja; nem destabilizálja a pénzügyi piacot és nem gátolja a fogyasztóvédelmet; innovatív jellegű és felgyorsítja a piac érettségét (a követelmények teljes listáját a 23a. szakasz 2. bekezdésének 1. mondata tartalmazza). Annak megállapítása során, hogy az adott üzleti modell elegendő közértéket kínál-e, azaz a tágabb gazdasági érdekeket szolgálja-e, konzultálni kell a tanácsadó testülettel^[14] (23a. szakasz (3) bekezdés).

A homokozóprogramban való részvétel legfeljebb kétéves időtartamra korlátozódik, de kérelemre korábban is megszüntethető (23a. szakasz (4) bekezdés). Az FMA negyedévente jelentést nyújt be a pénzügyminiszternek. Az értékelés részeként ez utóbbi további részleteket kérhet a vizsgált szabályozási homokozó üzleti modell működtetésében részt vevő felekről (23a. § (7) bekezdés)^[15].

Ausztria szabályozási kerete

Az osztrák jog nem tiltja és nem korlátozza a blokklánc technológiát, hanem inkább annak megfelelő szabályozására törekszik.

A kriptoeszközökkel kapcsolatos üzleti modellre alkalmazandó szabályozási státusz meghatározásakor eseti értékelést kell végezni. A kínált termék/szolgáltatás jellegétől, tartalmától vagy jellemzőitől függően különböző engedélyezési kötelezettségek merülhetnek fel az alábbiak szerint:

• Az osztrák pénzforgalmi szolgáltatásokról szóló törvény (Zahlungsdiestgesetz, ZaDiG);
• osztrák banki törvény (Bankwesengesetz, BWG);
• az osztrák elektronikuspénz-törvény (E-Geldgesetz, EGeldG);
• az alternatív befektetési alapok kezelőiről szóló osztrák törvény (Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Osztrák értékpapírfelügyeleti törvény (Wertpapieraufsichtsgesetz, WAG);
• az alternatív befektetési alapkezelőkről szóló osztrák törvény (Alternatives Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Osztrák tőkepiaci törvény (Kapitalmarktgesetz, KMG).

Az FMA-val ellentétben, amely a kriptovalutával kapcsolatos üzleti tevékenységeket felügyeli, "amelyek a banki, fizetési és befektetési szolgáltatások vagy az alapok és értékpapírok szabályozásának hatálya alá tartoznak",^[16 ] az osztrák jog értelmében árucikknek minősülő virtuális eszközöket az osztrák kereskedelmi hatóságok felügyelik.^[17] Nincs kijelölt bíróság, amely a kriptovaluta-ügyletekre összpontosító jogi ügyekben hatáskörrel rendelkezik. Végül, Ausztriában nincsenek határkorlátozások, és a fintech vállalkozások működését sem tiltják.

Különleges törvények

Pénzmosás

• 2020 előtt:
  • A pénzmosás elleni (AML) követelmények vonatkoznak a kriptopénz alapú tevékenységekre, amelyek a pénzügyi szolgáltatási szabályozás értelmében engedélykötelesek, például a pénzforgalmi szolgáltatókra;
  • A pénzmosás elleni követelmények a kereskedelmi jog alapján is felmerülhetnek, pl. az osztrák kereskedelmi törvény (Gewerbeordnung, GewO) értelmében legalább 10 000 EUR készpénzfizetést teljesítő/megkapó árverezők.
• 2020 januárjától:
  • A 2020.01.10-én hatályba lépett pénzmosás elleni törvény (Finanzmarkt-Geldwäschegesetz, Fm-GwG) átülteti az ötödik pénzmosás elleni irányelvet (AMLD5), azt:
• Elfogadja a virtuális valutáknak ugyanazt a meghatározását, mint az AMLD5, azaz a következők közül egyet vagy többet kínáló szolgáltatókat írja le:^[18].

  • Magán kriptográfiai kulcsok őrzésére irányuló szolgáltatásokat, amelyekkel virtuális valutákat tartanak, tárolnak és utalnak át az ügyfél nevében (letétkezelői pénztárcák);

  • Virtuális valuták fiat valutákra történő átváltása és fordítva;

  • Egy vagy több virtuális valuta egymásra történő cseréje;

  • virtuális valuták átutalása; és

  • Pénzügyi szolgáltatások nyújtása virtuális valuták kibocsátására és eladására.

• Kiterjeszti az AML-követelményeket a következőkre:

  • elektronikus pénztárca szolgáltatók; és

  • a fiat-/kriptovaluták cseréjében részt vevő szolgáltatók.

• Kötelezi a nemzeti virtuális valuta szolgáltatókat és az Ausztriában pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó külföldi szervezeteket, hogy regisztráltassák magukat az FMA-nál^[19].

Adózás

• Jövedelemadó

  • A kamatjövedelem szerzésére szánt kriptovaluták 27,5%-os (magánszemélyek) vagy 25%-os (vállalatok) adókulccsal adóznak;

  • A nem kamatjövedelemszerzési célú, magáneladásra vonatkozó kriptovaluták, valamint a nem üzleti célú eszközök 55%-os adómértékkel adóztatandó adótényállást keletkeztetnek (magánszemélyek), ha 12 hónapon belül megszerzik és eladják;^[20] a tőkenyereség évi 440 EUR esetén adómentes; ha 12 hónapnál hosszabb ideig tartják, nem adóköteles^[21].

• HÉA

  • A kriptovaluták fiat valutára történő átváltása és fordítva áfa-mentes;^[22]

  • Mivel a virtuális eszközöket ugyanúgy kezelik, mint a hagyományos fizetőeszközöket, az áru- és szolgáltatásvásárlások áfa-kötelesek.

• Bányászat

  • A bányászat kereskedelmi tevékenységnek minősül, és ugyanúgy kezelik, mint a hagyományos fizetési módokat; nem szabályozott.

Adatvédelem

• Mind az európai általános adatvédelmi rendelet (GDPR), mind az osztrák adatvédelmi törvény jogalapot biztosít a személyes/érzékeny adatok felhasználásának, továbbításának és gyűjtésének szabályozásához;

• Az érintettek jogai az általános adatvédelmi rendelet 12-23. cikkeiben találhatók, és többek között a következőket foglalják magukban:

  • Az érintettek jogai közé tartoznak: az átlátható tájékoztatáshoz, a kommunikációhoz és a feldolgozásra kerülő adatokkal kapcsolatos módozatokhoz való jog;

  • a hamis adatok helyesbítéséhez való jog;

  • a törléshez való jog;

  • az adatkezelés korlátozásához való jog;

  • az adathordozhatósághoz való jog;

  • Tiltakozáshoz való jog.

• A jogorvoslati lehetőségeket és szankciókat a 77-84. cikkek tartalmazzák. Az érintett például panaszt nyújthat be a felügyeleti hatóságnál, vagy kártérítést kaphat az adatkezelőtől vagy az adatfeldolgozótól az esetlegesen elszenvedett (nem)vagyoni kárért. A GDPR rendelkezéseinek megsértése 10 és 20 millió EUR közötti közigazgatási bírsággal, illetve az előző évi éves forgalom 2-4%-ával (amelyik magasabb) is járhat.

Legutóbbi fejlemények

A fiatal kriptovaluta-alapú induló vállalkozások számának az elmúlt években tapasztalt fokozatos növekedése arra késztette az osztrák politikai döntéshozókat, hogy felismerjék és elemezzék a kriptovalutákban és blokkláncokban rejlő lehetőségeket. Ausztria pozitívan áll az új technológiákhoz. Számos kísérleti projekt bevezetésével (pl. Culture Token Project) bebizonyította, hogy vonzó helyszín a kripto alapú vállalkozások számára. További hozzájáruló tényezők közé tartoznak a jelentős tőke- és hitelfinanszírozási lehetőségek (pl. az osztrák szövetségi befektetési és vállalkozásösztönző bank által nyújtott alacsony kamatozású ERP-hitelek, támogatások, garanciák) és az ösztönző rendszerek (amelyeket pl. az Osztrák Gazdasági Ügynökség vagy az Osztrák Kutatásösztönző Ügynökség hajt végre), amelyeket a vállalkozások rendelkezésére bocsátanak, hogy teljes mértékben ki tudják fejleszteni innovációs potenciáljukat^[23].

Ebből a célból érdemes kiemelni a következő közelmúltbeli eseményeket is:

18.05.2020 Nemzeti digitális valutakísérlet: A Raiffeisen Bank Austria a nemzeti valuta újfajta tokenizációján dolgozik a blokklánc technológia segítségével^[24].

02.07.2020 Az A1 osztrák távközlési szolgáltató kriptovalutákat ad hozzá a készpénzmentes fizetési hálózathoz, lehetővé téve az osztrák kriptotulajdonosok számára a kriptovaluták (pl. ETH, Bitcoin, Dash) elfogadását a Salamantex fizetési processzoron keresztül^[25].

02.09.2020 A bécsi tőzsde bevezette a Bitcoin és az Ethereum tőzsdére való bevezetését^[26].

Comment

Ausztria semleges megközelítése a kriptotársaságok felügyeletével kapcsolatban eredményesnek bizonyult, mivel inkább megkönnyíti, mint hátráltatja az új üzleti modellek törekvéseit és innovációit. Az olyan joghatóságokkal ellentétben, mint Liechtenstein, Ausztria nem hozott létre független jogi mechanizmust a kriptovaluták és a megfelelő szolgáltatók szabályozására. Tekintettel azonban az EU Bizottság megbízására, hogy 2022. január 11-ig vizsgálja meg és dolgozzon ki jogalkotási javaslatokat a további szabályozási intézkedésekre vonatkozóan,^[27 ] a jelenlegi osztrák megközelítés módosításai várhatóak.