Austria: Austria: Virtuaalvaluuta reguleerimine 2020: Austria Blockchain Landscape'i valgustamine.

Saksamaa seadusandjate hiljutine elektrooniliste väärtpaberite seaduse (Gesetz über elektronische Wertpapiere, eWpG) eelnõu esitamine on taaselustanud arutelu Austria kehtiva finantsteenuste ja väärtpaberite õigusraamistiku piisavuse üle ning kapitaliturgude digitaliseerimist toetavate meetmete võtmise üle. Erinevalt oma naaberriigist on Austria seni hoidunud krüptotegevust või -tehinguid reguleeriva erirežiimi kehtestamisest.

Järgnevalt käsitletakse praeguseid õiguslikke mehhanisme, mis reguleerivad plokiahelapõhiseid finantsteenuseid Austrias. Kuigi see on mõeldud lühiülevaatena, mis käsitleb jurisdiktsiooni üldist lähenemist krüptovarade ja fintech-ettevõtete reguleerimisele, käsitletakse lühidalt ka selliseid küsimusi nagu maksustamine, andmekaitse ja rahapesu.

Ülevaade

Arengud plokiahelapõhiste teenuste ja virtuaalvaluutade valdkonnas on viimastel aastatel pälvinud märkimisväärset tähelepanu. Lisaks sellele, et plokiahela tehnoloogia moodustab krüptoraha Bitcoini selgroo, on selle eesmärk luua detsentraliseeritud, vahenduseta ja hajutatud digitaalne ökosüsteem. Sellisena on see väidetavalt uuenduslik ja läbib paljusid tööstusharusid alates tervishoiust kuni jaemüügini, valitsussektorini ning pangandus- ja finantssektorini.

Arvestades hiljutisi suundumusi hajutatud pearaamatu tehnoloogia laiemale kasutamisele, on väärtpaberite digitaliseerimise vajadus muutunud vältimatuks ja vajalikuks ettevõtmiseks. Kuna idufirmad "rajavad oma ärimudelid üha enam krüptovaluutadele ja kasutavad innovatsiooni edendamiseks plokiahela tehnoloogiat",^[1 ] on seadusandjate, kohtute ja ka reguleerivate asutuste ülesanne luua õigusraamistik, mis võimaldab ettevõtete rahastamist plokiahela kasutamise ja väärtpaberite elektroonilise emiteerimise kaudu.

Arvestades, et krüptoväärtpaberid on suhteliselt uudsed ilmingud, mille "ühiskondlik kasutamine, majanduslik väärtus ja tehniline ülesehitus on veel muutumises,^[2 ] seisneb väljakutse asjakohaste meetmete ja sätete vastuvõtmises, et hõlbustada krüptovaluutade ja olemasoleva riikliku õigusraamistiku struktuuri sulandumist.

Arutelud plokiahela tehnoloogia ja selle reguleerimise üle Austrias

Märkimisväärse aja jooksul on krüptovaluutad olnud Austrias reguleerimisest vabastatud^[3]. Enne 2017. aastat võtsid riigiasutused, näiteks Austria finantsturujärelevalve (Österreichische Finanzmarktaufsicht, FMA)^[4], plokiahela tehnoloogia suhtes eriti skeptilise seisukoha. Sarnaselt Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) ning teiste järelevalveasutuste kriitikale^[5] keskendusid selle hoiatused digitaalsete varade põhinevate äri- ja investeerimismudelitega seotud volatiilsusele ja tarbijakaitse riskidele.

2017. aastaks avaldas rahandusministeerium juhised bitcoinide ja muude krüptovaluutadega, sealhulgas Ethereumiga, Ripple'iga ja Litecoiniga kauplemise praktikast tulenevate maksutagajärgede (tulu ja lisandväärtus) kohta^[6]. 2018. aastal loodud nõuandekogu (Fin-Tech Beirat) tähistas olulist muutust poliitikakujundajate vastuvõtlikkuse osas alternatiivsete rahastamismeetodite suhtes.

Püüdes lahendada krüptovaluutade kasutamisega seotud probleeme (eelkõige seoses rahapesu või terrorismi rahastamisega), jätkusid 2018. aastal arutelud regulatiivsete ja järelevalvealaste ettepanekute üle. Kuigi neid arutelusid kiirendas bitcoiniga seotud pettusekahtlus, mida tuntakse nime all "Optioment",^[7 ] ei võetud konkreetseid seadusandlikke meetmeid.

Austria ja selle tähtsus Fintech Hotspot'ina

Euroopa e-valitsuse valdkonna teerajajaks peetav Austria on näidanud üles avatud suhtumist uutesse tehnoloogiatesse ja krüptovaluutadesse, mis on võimaldanud saada eelistatud tegevuskohaks arvukatele idufirmadele.^[8] Bitpanda on vaid üks näide paljudest märkimisväärsetest fintech-ettevõtetest, kes on end Austrias sisse seadnud. 2014. aastal asutatud Viini krüptopõhine ettevõte, mis koosneb enam kui 160 meeskonnaliikmest, pakub oma teenuseid enam kui ühele miljonile kasutajale. Praegu on Austria ettevõtteid, mis kvalifitseeruvad fintech-ettevõteteks, 112.^[9]Kuna nende kasvutempo ületab finantssektori kasvutempot ja aastane käive on 130 miljonit eurot,^[10 ] ei saa enam eitada nende mõju ühiskondlikule ja ettevõtlusele.

Just selline fintech-maastiku kiire areng on ajendanud seadusandjaid hakkama selle valdkonna arengut tähelepanelikumalt jälgima.

Üldine lähenemisviis

FMA

Eespool tutvustatud FMA on "Austria finantsturu sõltumatu, autonoomne ja integreeritud järelevalveasutus"^[11], mille põhikirjalised eesmärgid on järgmised: 1) suurendada usaldust Austria finantsturu tõhusa toimimise vastu; 2) kaitsta investoreid, võlausaldajaid ja tarbijaid kooskõlas õigusnormidega; ja 3) tegutseda ennetavalt järelevalvenormide täitmise osas, karistades samas järjepidevalt toime pandud rikkumisi^[12].

Tehnoloogianeutraalse lähenemisviisi vastuvõtmisel keskendub FMA kehtivate õigusaktide kohaldamisele ning tagab, et nii uute kui ka traditsiooniliste toodete või teenuste suhtes kohaldatakse samu õigusakte, et kaitsta, mitte vähendada selle digitaalajastu tehnoloogilisi saavutusi. Püüdes säilitada terviklikkust, turvalisust ja investorite kaitset, võib ta kasutada suveräänseid volitusi, andes välja "siduvaid norme, nagu määrused ja haldusotsused, [või võttes] sunnimeetmeid, nagu litsentside tühistamine, juhtide ametist kõrvaldamine või halduskaristuste määramine."^[13].

Arvestades nende krüptovaradega tehtavate tehingute keerukust ja arvu kasvu ning nende arengu kiirust, on FMA loonud Fintech Contact Portal ja määranud erimeeskonna, et anda ettevõtetele võimalus esitada päringuid seoses nende tegevuse regulatiivse käsitlemisega.

Liivakasti programm

Alates 01.09.2020 on jõustunud Austria finantsturuasutuste seaduse (Finanzmarktausichtsbehördengesetz, FMABG) muudatus. Paragrahvi 23a lisamisega on FMA kehtestanud nn regulatiivse liivakasti, mis võimaldab ettevõtetel katsetada veel väljatöötamisel olevaid tooteid/teenuseid ja hinnata nende elujõulisust. FMA-le tuleb esitada taotlus, kui on täidetud teatavad tingimused, nt ärimudel on kavandatud avalike huvide edendamiseks; see ei destabiliseeri finantsturgu ega takista tarbijakaitset; see on oma olemuselt uuenduslik ja kiirendab turu küpsust (nõuete täielik loetelu on esitatud paragrahvi 23a lõike 2 esimeses lauses). Selle üle otsustamisel, kas vastav ärimudel pakub piisavat avalikku väärtust, st kas see teenib laiemaid majandushuve, tuleb konsulteerida nõuandekomiteega^[14] (§ 23a lg 3).

Liivakastiprogrammis osalemine on piiratud kuni kahe aastaga, kuid selle võib taotluse korral lõpetada varem (§ 23a lg 4). FMA peab esitama rahandusministrile kvartaliaruanded. Hindamise raames võib viimasel paluda esitada täiendavaid üksikasju vaatlusaluse regulatiivse liivakasti ärimudeli toimimisega seotud osapoolte kohta (§ 23a lg 7)^[15].

Austria reguleeriv raamistik

Austria õigus ei keela ega piira plokiahela tehnoloogiat, vaid püüab seda pigem asjakohaselt reguleerida.

Krüptovarasid hõlmava ärimudeli suhtes kohaldatava regulatiivse staatuse kindlaksmääramisel tuleb hinnata iga juhtumit eraldi. Sõltuvalt pakutava toote/teenuse laadist, sisust või omadustest võivad tekkida erinevad litsentsikohustused vastavalt:

• Austria makseteenuste seadus (Zahlungsdiestgesetz, ZaDiG);
• Austria pangandusseadus (Bankwesengesetz, BWG);
• Austria elektronraha seadus (E-Geldgesetz, EGeldG);
• Austria alternatiivsete investeerimisfondide valitseja seadus (Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Austria väärtpaberiturujärelevalve seadus (Wertpapieraufsichtsgesetz, WAG);
• Austria seadus alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta (Alternatives Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Austria kapitaliturgude seadus (Kapitalmarktgesetz, KMG).

Erinevalt FMA-st, mis teostab järelevalvet krüptorahaga seotud äritegevuse üle, "mis kuulub pangandus-, makse- ja investeerimisteenuste või fondide ja väärtpaberite reguleerimise valdkonda",^[16 ] teostavad Austria seaduste kohaselt kaubana käsitletavate virtuaalsete varade üle järelevalvet Austria kaubandusasutused^[17].[17 ] Ei ole määratud kohut, mis oleks pädev krüptoraha tehingutega seotud õigusküsimustes. Lõpuks ei kehti ka piiripiirangud ega ole fintech-ettevõtete tegevus Austrias keelatud.

Eriseadused

Rahapesu

• Enne 2020:
  • Rahapesuvastased nõuded kehtivad krüptovaluutapõhiste tegevuste suhtes, mis nõuavad finantsteenuste määruse alusel litsentsi, nt makseteenuse pakkujad;
  • rahapesu tõkestamise nõuded võivad tekkida ka kaubandusõiguse alusel, nt enampakkumiste korraldajad, kes teevad/saavad sularahamakseid vähemalt 10 000 euro ulatuses vastavalt Austria kaubandusseadustikule (Gewerbeordnung, GewO).
• Alates 2020. aasta jaanuarist:
  • 10.01.2020 jõustunud finantsturgude rahapesuvastase seaduse (Finanzmarkt-Geldwäschegesetz, Fm-GwG), millega võetakse üle viies rahapesuvastane direktiiv (AMLD5), see:
• võtab vastu sama virtuaalvaluutade määratluse kui AMLD5, nimelt kirjeldab teenusepakkujaid, kes pakuvad ühte või mitut järgmist:^[18]

  • Teenused, mille eesmärk on kaitsta privaatseid krüptograafilisi võtmeid virtuaalvaluutade hoidmiseks, säilitamiseks ja ülekandmiseks kliendi nimel (hoiulevõtja rahakotid);

  • virtuaalvaluutade vahetamine fiatvaluutateks ja vastupidi;

  • ühe või mitme virtuaalvaluuta vahetamine üksteise vastu;

  • virtuaalvaluutade ülekandmine ja

  • finantsteenuste osutamine virtuaalvaluutade emiteerimiseks ja müümiseks.

• Laiendab rahapesu tõkestamise nõudeid:

  • elektroonilise rahakoti pakkujad ja

  • fiat-/krüptovaluutade vahetamisega seotud teenusepakkujad.

• Nõuab, et riigisisesed virtuaalvaluuta pakkujad ja Austrias finantsteenuseid osutavad välismaised üksused peavad end FMAs registreerima^[19].

Maksustamine

• Tulumaks

  • Intressitulu teenimiseks mõeldud krüptovaluutasid maksustatakse 27,5% (eraisikud) või 25% (ettevõtted);

  • Krüptovaluutad, mis ei ole mõeldud intressitulu teenimise eesmärgil ja mis puudutavad eraisikute müüki, samuti ettevõtlusega mitteseotud vara, tekitavad maksustatava sündmuse, mida maksustatakse 55% (eraisikud), kui need on soetatud ja müüdud 12 kuu jooksul;^[20] kapitalikasum on maksuvaba, kui see on 440 eurot aastas; kui seda hoitakse kauem kui 12 kuud, ei maksustata seda^[21].

• KÄIBEMAKS

  • Krüptovaluuta vahetamine fiatvaluutaks ja vastupidi on käibemaksuvaba;^[22]

  • Kuna virtuaalseid varasid koheldakse samamoodi nagu traditsioonilisi maksevahendeid, on kaupade ja teenuste ostmine käibemaksuga maksustatav.

• Kaevandamine

  • Kaevandamist peetakse äritegevuseks ja seda koheldakse samamoodi nagu traditsioonilisi makseviise; see ei ole reguleeritud.

Andmekaitse

• Nii Euroopa isikuandmete kaitse üldmäärus (GDPR) kui ka Austria andmekaitseseadus annavad õigusliku aluse isiklike/tundlike andmete kasutamise, edastamise ja kogumise reguleerimiseks;

• Andmesubjekti õigused on sätestatud GDPRi artiklites 12-23 ja hõlmavad muu hulgas järgmist:

  • õigus läbipaistvale teabele, teabevahetusele ja andmete töötlemisega seotud üksikasjadele;

  • õigus saada valeandmete parandamist;

  • õigus andmete kustutamisele;

  • õigus töötlemise piiramisele;

  • õigus andmete ülekantavusele;

  • õigus esitada vastuväiteid.

• Õiguskaitsevahendid ja karistused on loetletud artiklites 77-84. Andmesubjekt võib näiteks esitada kaebuse järelevalveasutusele või saada vastutavalt töötlejalt või volitatud töötlejalt hüvitist võimaliku (mitte)materiaalse kahju eest. GDPRi sätete rikkumise eest võib määrata ka haldustrahve vahemikus 10-20 miljonit eurot ja vastavalt 2-4% eelmise aasta aastakäibest (olenevalt sellest, kumb on suurem).

Hiljutised arengud

Noorte krüptovaluutapõhiste idufirmade arvu suurenemine viimastel aastatel on ajendanud Austria poliitikakujundajaid tunnistama ja analüüsima krüptovara ja plokiahelate potentsiaali. Austria on võtnud positiivse suhtumise uutesse tehnoloogiatesse. Arvukate katseprojektide (nt Culture Token Project) käivitamisega on ta osutunud krüptopõhiste ettevõtete jaoks atraktiivseks asukohaks. Muude tegurite hulka kuuluvad märkimisväärsed omakapitali ja võla rahastamise võimalused (st Austria föderaalse investeerimis- ja ettevõtluse edendamise panga poolt kättesaadavaks tehtud madala intressiga ERP-laenud, toetused, tagatised) ja stimuleerimiskavad (mida rakendavad nt Austria ettevõtlusagentuur või Austria teadusuuringute edendamise agentuur), mis on tehtud ettevõtetele kättesaadavaks, et arendada täielikult oma innovaatilist potentsiaali^[23].

Sellega seoses tasub esile tõsta ka järgmisi hiljutisi sündmusi:

18.05.2020 Riiklik digitaalse valuuta katseprojekt: Raiffeisen Bank Austria töötab plokiahela tehnoloogiat kasutava riikliku valuuta uue vormi tokeniseerimise kallal^[24].

02.07.2020 Austria telekommunikatsiooniteenuse pakkuja A1 lisab krüptovaluutad sularahata maksevõrku, võimaldades Austria krüptovaluutade omanikel võtta vastu krüptovaluutasid (nt ETH, Bitcoin, Dash) makseprotsessori Salamantex kaudu^[25].

02.09.2020 Viini börsil noteeritakse Bitcoin ja Ethereum.^[26]

Kommentaar

Austria neutraalne lähenemine krüptoettevõtete järelevalvele on osutunud viljakaks, kuna see pigem hõlbustab kui takistab uute ärimudelite püüdlusi ja uuendusi. Erinevalt sellistest jurisdiktsioonidest nagu Liechtenstein, ei ole Austrias loodud sõltumatut õiguslikku mehhanismi krüptovaluutade ja vastavate teenusepakkujate reguleerimiseks. Kuid arvestades ELi komisjoni volitusi uurida ja koostada 11. jaanuariks 2022 seadusandlikke ettepanekuid edasiste regulatiivsete meetmete kohta,^[27 ] on oodata muudatusi Austria praeguses lähenemisviisis.