Австрия: Регулирование виртуальных валют в 2020 году: Проливая свет на австрийский блокчейн-ландшафт

Недавнее представление немецкими законодателями проекта Закона об электронных ценных бумагах (Gesetz über elektronische Wertpapiere, eWpG) вновь вызвало дискуссии об адекватности существующей системы законодательства Австрии в области финансовых услуг и ценных бумаг и о принятии мер, способствующих цифровизации рынков капитала страны. В отличие от своего соседа, Австрия до сих пор воздерживалась от создания специального нормативного режима, регулирующего деятельность или операции, связанные с криптовалютами.

Ниже будут рассмотрены существующие правовые механизмы, регулирующие финансовые услуги на основе блокчейна в Австрии. Предназначенный в качестве краткого обзора общий подход юрисдикции к регулированию криптоактивов и финтех-бизнеса будет также кратко затронут в таких вопросах, как налогообложение, защита данных и отмывание денег.

Обзор

В последние годы значительное внимание привлекают разработки в области сервисов на основе блокчейна и виртуальных валют. Помимо того, что технология блокчейн лежит в основе криптовалюты Bitcoin, она призвана создать децентрализованную, неопосредованную и распределенную цифровую экосистему. Считается, что в связи с этим она способна внедрять инновации и проникать в самые разные отрасли - от здравоохранения до розничной торговли, государственного управления, а также банковского дела и финансов.

В свете последних тенденций к более широкому использованию технологии распределенных реестров необходимость оцифровки ценных бумаг стала неизбежной и необходимой. Поскольку стартапы все чаще "основывают свои бизнес-модели на криптовалютах и прибегают к использованию технологии блокчейн для стимулирования инноваций",^[1] перед законодателями, судами и регулирующими органами стоит задача создания правовой базы, позволяющей осуществлять корпоративное финансирование с использованием блокчейн и электронную эмиссию ценных бумаг.

Учитывая, что криптоактивы являются сравнительно новыми проявлениями, чье "использование в обществе, экономическая ценность и техническая конструкция все еще находятся в процессе становления"^[2], проблема заключается в принятии соответствующих мер и положений, способствующих слиянию криптовалют и существующей национальной нормативно-правовой базы.

Дебаты о технологии блокчейн и ее регулировании в Австрии

В течение значительного периода времени криптовалюты были освобождены от регулирования^[3] в Австрии. До 2017 года государственные органы, такие как Австрийское управление по финансовым рынкам (Österreichische Finanzmarktaufsicht, FMA),^[4] занимали особенно скептическую позицию в отношении технологии блокчейн. Подобно критике со стороны Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA), а также других надзорных органов,^[5] его предупреждения были посвящены волатильности и рискам защиты прав потребителей, связанным с бизнес-моделями и инвестициями, основанными на цифровых активах.

В 2017 году Министерство финансов опубликовало руководство по налоговым последствиям (доход и добавленная стоимость), вытекающим из практики торговли биткоинами и другими криптовалютами, включая Ethereum, Ripple и Litecoin.^[6] Создание консультативного совета (Fin-Tech Beirat) в 2018 году ознаменовало собой важный сдвиг в плане восприимчивости политиков к альтернативным методам финансирования.

В 2018 году продолжали обсуждаться предложения по регулированию и надзору, направленные на устранение опасений по поводу использования криптовалют (особенно в отношении отмывания денег или финансирования терроризма). Хотя эти дискуссии ускорились в связи с предполагаемой мошеннической схемой, связанной с биткоинами, известной как "Оптиомент",^[7] конкретных законодательных мер принято не было.

Австрия и ее значение как очага финтеха

Считаясь пионером в области электронного правительства в Европе, Австрия демонстрирует открытое отношение к новым технологиям и криптовалютам, что позволило ей стать предпочтительным местом ведения бизнеса для многочисленных стартапов.^[8] Bitpanda - лишь один пример из многих известных финтех-компаний, открывших свои предприятия в Австрии. Основанная в 2014 году в Вене криптовалютная компания, насчитывающая более 160 сотрудников, предлагает свои услуги более чем миллиону пользователей. В настоящее время 112 австрийских компаний квалифицируются как финтех-компании.^[9]С темпами роста, превышающими темпы роста финансовой индустрии, и годовым оборотом в 130 миллионов евро^[10] их влияние на социальную и корпоративную жизнь уже невозможно отрицать.

Именно такое быстрое развитие финтех-ландшафта побудило законодателей начать более пристально следить за развитием событий в этой области.

Общий подход

FMA

FMA, о котором говорилось выше, является "независимым, автономным и интегрированным надзорным органом для австрийского финансового рынка",^[11] чьи уставные цели включают: 1) повышение уверенности в эффективном функционировании финансового рынка Австрии; 2) защита инвесторов, кредиторов и потребителей в соответствии с законодательными положениями; и 3) превентивные действия в отношении соблюдения стандартов надзора, а также последовательное наказание за нарушения^[12].

Применяя технологически нейтральный подход, FMA делает акцент на применении существующих законов и обеспечивает, чтобы как новые, так и традиционные продукты или услуги подпадали под действие одних и тех же законов и правил, чтобы защитить, а не уменьшить технологические достижения этой цифровой эры. Стремясь поддерживать целостность, безопасность и защиту инвесторов, она может осуществлять суверенные полномочия, издавая "обязательные стандарты, такие как нормативные акты и административные решения, [или принимая] принудительные меры, такие как отзыв лицензий, смещение директоров или наложение административных штрафов"^[13].

Учитывая сложность и рост числа предприятий, осуществляющих операции с криптоактивами, а также скорость их развития, FMA создало контактный портал Fintech и назначило команду специалистов, чтобы дать компаниям возможность направлять запросы, касающиеся регулирования их деятельности.

Программа "песочница

С 01.09.2020 вступила в силу поправка к австрийскому закону об Управлении финансового рынка (Finanzmarktausichtsbehördengesetz, FMABG). Добавив раздел 23a, FMA ввело "регуляторную песочницу", позволяющую компаниям тестировать продукты/услуги, находящиеся в стадии разработки, и оценивать их жизнеспособность. Заявка подается в FMA при соблюдении определенных условий, например, бизнес-модель направлена на защиту общественных интересов; она не дестабилизирует финансовый рынок и не препятствует защите прав потребителей; она является инновационной по своей природе и ускорит созревание рынка (полный список требований приведен в разделе 23a, пункт 2 предложение 1). При определении того, представляет ли соответствующая бизнес-модель достаточную общественную ценность, то есть служит ли она более широким экономическим интересам, необходимо проконсультироваться с Консультативным советом^[14] (раздел 23a, параграф 3).

Участие в программе "песочницы" ограничено сроком до двух лет, но может быть прекращено досрочно по заявлению (раздел 23a, параграф 4). Ежеквартальные отчеты должны представляться FMA министру финансов. В рамках оценки FMA может быть предложено предоставить дополнительные сведения о сторонах, участвующих в функционировании рассматриваемой бизнес-модели регулятивной песочницы (раздел 23a, пункт 7).^[15]

Нормативно-правовая база Австрии

Австрийское законодательство не запрещает и не ограничивает технологию блокчейн, а скорее стремится к ее адекватному регулированию.

При определении нормативного статуса, который должен применяться к бизнес-модели, связанной с криптоактивами, необходимо проводить оценку в каждом конкретном случае. В зависимости от характера, содержания или особенностей предлагаемого продукта/услуги могут возникать различные лицензионные обязательства в соответствии с:

• Законом Австрии о платежных услугах (Zahlungsdiestgesetz, ZaDiG);
• Законом Австрии о банковской деятельности (Bankwesengesetz, BWG);
• Закон Австрии об электронных деньгах (E-Geldgesetz, EGeldG);
• Закон Австрии об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Закон Австрии о надзоре за ценными бумагами (Wertpapieraufsichtsgesetz, WAG);
• Австрийский закон об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (Alternatives Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG);
• Австрийский закон о рынках капитала (Kapitalmarktgesetz, KMG).

В отличие от FMA, который осуществляет надзор за деятельностью, связанной с криптовалютами, "которая подпадает под сферу банковских, платежных и инвестиционных услуг или регулирования фондов и ценных бумаг",^[16] виртуальные активы, являющиеся товарами в соответствии с австрийским законодательством, контролируются австрийскими торговыми органами.^[17] Не существует специального суда, в юрисдикцию которого входили бы юридические вопросы, связанные с криптовалютными операциями. Наконец, в Австрии нет ни пограничных ограничений, ни запрета на деятельность финтех-компаний.

Специальные законы

Отмывание денег

• До 2020 г:
  • Требования по борьбе с отмыванием денег (AML) применяются к криптовалютной деятельности, требующей лицензии в соответствии с законодательством о финансовых услугах, например, к поставщикам платежных услуг;
  • Требования по борьбе с отмыванием денег могут также возникать в соответствии с коммерческим законодательством, например, для аукционистов, осуществляющих/получающих наличные платежи в размере не менее 10 000 евро в соответствии с Австрийским торговым кодексом (Gewerbeordnung, GewO).
• С января 2020 г:
  • Закон о борьбе с отмыванием денег на финансовых рынках (Finanzmarkt-Geldwäschegesetz, Fm-GwG), вступивший в силу 10.01.2020, переносит Пятую директиву по борьбе с отмыванием денег (AMLD5), он:
• Принимает то же определение виртуальных валют, что и AMLD5, а именно описывает поставщиков услуг, предлагающих одно или более из следующего:^[18]

  • Услуги по обеспечению сохранности частных криптографических ключей для хранения, хранения и перевода виртуальных валют от имени клиента (кошельки хранителей);

  • Обмен виртуальных валют на фиатные валюты и наоборот;

  • Обмен одной или нескольких виртуальных валют друг на друга;

  • перевод виртуальных валют; и

  • Предоставление финансовых услуг по выпуску и продаже виртуальных валют.

• Распространяет требования AML на:

  • Провайдеров электронных кошельков; и

  • Поставщиков услуг, участвующих в обмене фиатных/криптовалют.

• Требует от национальных провайдеров виртуальных валют и иностранных организаций, оказывающих финансовые услуги в Австрии, зарегистрироваться в FMA^[19].

Налогообложение

• Подоходный налог

  • Криптовалюты, предназначенные для получения процентного дохода, облагаются налогом по ставке 27,5% (частные лица) или 25% (компании);

  • Криптовалюты, не предназначенные для получения процентного дохода и относящиеся к частным продажам, а также некоммерческие активы, приводят к налогообложению по ставке 55% (частные лица), если они приобретены и проданы в течение 12 месяцев;^[20] прирост капитала освобождается от налогообложения, если он составляет 440 евро в год; если он удерживается более 12 месяцев, то не подлежит налогообложению.^[21]

• НДС

  • Обмен криптовалюты на фиатную валюту и наоборот не облагается НДС;^[22]

  • Поскольку виртуальные активы рассматриваются так же, как и традиционные платежные средства, покупки товаров и услуг облагаются НДС.

• Майнинг

  • Майнинг рассматривается как коммерческая деятельность и рассматривается так же, как и традиционные способы оплаты; он не регулируется.

Защита данных

• Как Европейское общее положение о защите данных (GDPR), так и Австрийский закон о защите данных обеспечивают правовую основу для регулирования использования, передачи и сбора персональных/чувствительных данных;

• Права субъекта данных изложены в статьях 12-23 GDPR и включают, в частности, следующее:

  • Право на прозрачную информацию, связь и условия, связанные с обрабатываемыми данными;

  • Право на исправление ложных данных;

  • Право на удаление;

  • Право на ограничение обработки;

  • Право на переносимость данных;

  • Право на возражение.

• Средства правовой защиты и наказания перечислены в статьях 77-84. Субъект данных может, например, подать жалобу в надзорный орган или получить от контролера или обработчика компенсацию за возможный (не)материальный ущерб. Нарушение положений GDPR может также привести к административным штрафам в размере от 10 до 20 миллионов евро и от 2 до 4 % годового оборота за предыдущий год (в зависимости от того, какая сумма больше).

Последние события

Постоянный рост числа молодых криптовалютных стартапов в последние годы побудил австрийских политиков признать и проанализировать потенциал криптоактивов и блокчейна. Австрия позитивно относится к новым технологиям. Внедряя многочисленные пилотные проекты (например, Culture Token Project), она доказала, что является привлекательным местом для криптовалютного бизнеса. Другими факторами, способствующими этому, являются значительные возможности долевого и долгового финансирования (например, низкопроцентные кредиты ERP, гранты, гарантии, предоставляемые Австрийским федеральным банком содействия инвестициям и бизнесу) и схемы стимулирования (реализуемые, например, Австрийским агентством бизнеса или Австрийским агентством содействия исследованиям), предоставляемые компаниям для полного развития их инновационного потенциала^[23].

В связи с этим стоит обратить внимание на следующие недавние события:

18.05.2020 Национальный пилотный проект цифровой валюты: Райффайзен Банк Австрия работает над новой формой токенизации национальной валюты с использованием технологии блокчейн^[24].

02.07.2020 Австрийский телекоммуникационный провайдер A1 добавляет криптовалюты в сеть безналичных платежей, позволяя австрийским владельцам криптовалют принимать криптовалюты (т. е. ETH, Bitcoin, Dash) через платежный процессор Salamantex.^[25]

02.09.2020 Венская фондовая биржа включила в листинг биткоин и Ethereum^[26].

Комментарий

Нейтральный подход Австрии к надзору за криптовалютными компаниями оказался плодотворным с точки зрения содействия, а не препятствования начинаниям и инновациям новых бизнес-моделей. В отличие от таких юрисдикций, как Лихтенштейн, Австрия не создала независимого правового механизма для регулирования криптовалют и соответствующих поставщиков услуг. Тем не менее, в свете поручения Комиссии ЕС изучить и разработать законодательные предложения по дальнейшим мерам регулирования к 11 января 2022 года^[27] следует ожидать изменений в нынешнем австрийском подходе.